วิธีการหลีกเลี่ยง ใน top 10 ข้อผิดพลาด ตัวเลือก ใหม่ ให้ ผู้ค้า

วิธีการหลีกเลี่ยงใน Top 10 ข้อผิดพลาดตัวเลือกใหม่ให้ผู้ค้า ทราบจากผู้เขียน A: ในกว่าสิบห้าปีในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ฉันได้นำกว่า 1,000 สัมมนาเกี่ยวกับการซื้อขายตัวเลือก ในช่วงเวลาที่ผมเคยเห็นนักลงทุนทางเลือกใหม่ทำผิดพลาดเดียวกันซ้ำแล้วซ้ำ - ความผิดพลาดที่สามารถหลีกเลี่ยงได้ ในบทความนี้ผมได้วิเคราะห์สิบตัวเลือกที่ผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดซื้อขาย ตัวเลือกโดยธรรมชาติการลงทุนที่ซับซ้อนมากขึ้นกว่าเพียงแค่การซื้อและขายหุ้น ตัวอย่างเช่นเมื่อคุณซื้อตัวเลือกไม่เพียง แต่คุณจะต้องถูกต้องเกี่ยวกับทิศทางของการย้ายคุณยังจะต้องมีความถูกต้องเกี่ยวกับการกำหนดเวลา นอกจากนี้ตัวเลือกมีแนวโน้มที่จะมีสภาพคล่องน้อยกว่าหุ้น ดังนั้นการซื้อขายพวกเขาอาจเกี่ยวข้องกับการกระจายขนาดใหญ่ระหว่างการเสนอราคาและขอราคาซึ่งจะเพิ่มค่าใช้จ่ายของคุณ สุดท้ายค่าของตัวเลือกที่ทำจากตัวแปรจำนวนมากรวมทั้งราคาของหุ้นอ้างอิงหรือดัชนีความผันผวนของเงินปันผล (ถ้ามี) การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและเช่นเดียวกับตลาดใด ๆ อุปสงค์และอุปทาน ซื้อขายตัวเลือกไม่ใช่สิ่งที่คุณต้องการจะทำอย่างไรถ้าคุณเพียงแค่ตกจากรถบรรทุกหัวผักกาด แต่เมื่อใช้อย่างถูกต้องตัวเลือกที่ช่วยให้นักลงทุนที่จะได้รับการควบคุมที่ดีกว่าเสี่ยงและผลตอบแทนขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ของพวกเขาสำหรับสต็อก ไม่ว่าถ้าการคาดการณ์ของคุณรั้น, หยาบคายหรือเป็นกลางมีกลยุทธ์ตัวเลือกที่สามารถทำกำไรได้ถ้ามุมมองของคุณถูกต้อง ขอแสดงความนับถือ ไบรอัน Overby นักวิเคราะห์อาวุโสตัวเลือก ตัวเลือกเริ่มต้นการซื้อขายสำหรับ $ 4.95 + 65 ¢ต่อสัญญา ความผิดพลาดที่ 1: เริ่มออกโดยการซื้อออกของเงิน (OTM) ตัวเลือกการโทร ดูเหมือนว่าสถานที่ที่ดีที่จะเริ่มต้น: ซื้อตัวเลือกโทรและดูว่าคุณสามารถเลือกผู้ชนะ ซื้อสายอาจจะรู้สึกปลอดภัยเพราะมันตรงกับรูปแบบที่คุณใช้ในการต่อไปนี้เป็นผู้ประกอบการถือหุ้น: ซื้อต่ำขายสูง ผู้ค้าตราสารทุนที่มีประสบการณ์หลายคนเริ่มและเรียนรู้ที่จะทำกำไรในทางเดียวกัน แต่ซื้อของ DW เรียกทันทีเป็นหนึ่งในวิธีที่ยากที่สุดที่จะทำให้เงินอย่างต่อเนื่องในโลกตัวเลือก ถ้าคุณ จำกัด ตัวเองกับกลยุทธ์นี้คุณอาจพบว่าตัวเองสูญเสียเงินอย่างต่อเนื่องและไม่ได้เรียนรู้อย่างมากในกระบวนการ พิจารณากระโดดเริ่มต้นการศึกษาทางเลือกของคุณโดยการเรียนรู้กลยุทธ์อื่น ๆ ไม่กี่และปรับปรุงศักยภาพของคุณที่จะได้รับผลตอบแทนที่มั่นคงในขณะที่คุณสร้างความรู้ของคุณ มีอะไรผิดปกติกับเพียงแค่การซื้อสาย? มันเป็นเรื่องยากพอที่จะเรียกทิศทางในการซื้อหุ้น เมื่อคุณซื้อตัวเลือก แต่ไม่เพียง แต่คุณจะต้องมีความถูกต้องเกี่ยวกับทิศทางของการย้ายคุณยังจะต้องมีความถูกต้องเกี่ยวกับการกำหนดเวลา หากคุณผิดเกี่ยวกับอย่างใดอย่างหนึ่งทางการค้าของคุณอาจจะส่งผลในการสูญเสียรวมของพรีเมี่ยมตัวเลือกการชำระเงิน ในแต่ละวันที่ผ่านไปเมื่อหุ้นอ้างอิงไม่ได้ย้ายตัวเลือกของคุณเป็นเหมือนก้อนน้ำแข็งนั่งอยู่ในดวงอาทิตย์ เช่นเดียวกับบ่อที่การเจริญเติบโตค่าเวลาตัวเลือกของคุณจะระเหยจนหมดอายุ นี่คือความจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณสั่งซื้อครั้งเป็นระยะใกล้, วิธีการออกของเงินตัวเลือก (ทางเลือกที่นิยมกับผู้ค้าตัวเลือกใหม่เพราะพวกเขามักจะถูกมาก) ไม่น่าแปลกใจ แต่ตัวเลือกเหล่านี้มีราคาถูกด้วยเหตุผล เมื่อคุณซื้อ OTM ตัวเลือก "ถูก" พวกเขาไม่ได้เพิ่มขึ้นโดยอัตโนมัติเพียงเพราะย้ายหุ้นในทิศทางที่ถูกต้อง ราคาจะสัมพันธ์กับความน่าจะเป็นของหุ้นจริงถึง (และจะเกิน) ราคาใช้สิทธิ ถ้าการย้ายที่อยู่ใกล้กับที่หมดอายุและก็ไม่พอที่จะเข้าถึงการนัดหยุดงานน่าจะเป็นของหุ้นอย่างต่อเนื่องย้ายในระยะเวลาที่สั้นลงในขณะนี้อยู่ในระดับต่ำ ดังนั้นราคาของตัวเลือกที่จะสะท้อนให้เห็นถึงความน่าจะเป็นว่า วิธีที่คุณสามารถแจ้งการค้ามากขึ้น? ขณะที่การโจมตีครั้งแรกของคุณเป็นตัวเลือกที่คุณควรพิจารณาขายโทร OTM ในสต็อกที่คุณเป็นเจ้าของ กลยุทธ์นี้เป็นที่รู้จักกันว่าเป็น "ครอบคลุมสาย" โดยการขายโทรที่คุณใช้ในภาระผูกพันที่จะขายหุ้นของคุณในราคาที่นัดหยุดงานท​​ี่ระบุไว้ในตัวเลือก หากตีราคาที่สูงกว่าราคาในตลาดปัจจุบันของหุ้นทั้งหมดที่คุณกำลังจะบอกว่าคือถ้าหุ้นขึ้นไปตีราคาก็ไม่เป็นไรหากผู้ซื้อใช้เวลาโทรหรือ "สาย" หุ้นที่ออกไปจากฉัน สำหรับการที่ภาระหน้าที่นี้คุณจะได้รับเงินสดจากการขายโทร OTM ของคุณ กลยุทธ์นี้คุณสามารถได้รับรายได้บางส่วนในหุ้นเมื่อคุณรั้น แต่คุณจะไม่คิดขายหุ้นถ้าราคาขึ้นไปก่อนที่จะหมดอายุ มีอะไรที่ดีเกี่ยวกับการขายโทรครอบคลุมหรือ "การเขียน" เป็นกลยุทธ์การเริ่มต้นคือว่ามีความเสี่ยงไม่ได้มาจากการขายตัวเลือก ความเสี่ยงที่เป็นจริงในการเป็นเจ้าของหุ้น - และความเสี่ยงที่อาจจะเป็นรูปธรรม การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสูงสุดคือเกณฑ์ราคาทุนของหุ้นน้อยพรีเมี่ยมที่ได้รับสำหรับการโทร (อย่าลืมปัจจัยในค่าคอมมิชชั่นเกินไป.) แม้ว่าการขายตัวเลือกการโทรไม่ได้ผลิตความเสี่ยงเงินทุนก็ไม่ จำกัด คว่ำของคุณจึงมีความเสี่ยงในการสร้างโอกาส ในคำอื่น ๆ ที่คุณทำมีความเสี่ยงที่จะขายหุ้นเมื่อได้รับมอบหมายหากตลาดที่เพิ่มขึ้นและการโทรของคุณจะใช้สิทธิ แต่เนื่องจากคุณเป็นเจ้าของหุ้น (ในคำอื่น ๆ ที่คุณจะ "ปิด") ซึ่งมักจะเป็นสถานการณ์ที่ทำกำไรได้สำหรับคุณเพราะราคาหุ้นได้เพิ่มขึ้นถึงตีรา​​คาของการโทร หากตลาดยังคงแบนคุณเก็บพรีเมี่ยมสำหรับการขายสายและรักษาตำแหน่งหุ้นยาวของคุณ ในทางกลับกันถ้าหุ้นลงไปและที่คุณต้องการออกเพียงซื้อกลับเลือกที่ปิดออกตำแหน่งสั้นและขายหุ้นที่จะปิดตำแหน่งนาน เก็บไว้ในใจคุณอาจมีการสูญเสียในสต็อกเมื่อตำแหน่งที่ถูกปิด ในฐานะที่เป็นทางเลือกในการซื้อสายการขายโทรครอบคลุมถือเป็นสมาร์ทค่อนข้างกลยุทธ์ความเสี่ยงต่ำที่จะได้รับรายได้และทำความคุ้นเคยกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดตัวเลือก ขายครอบคลุมสายช่วยให้คุณสามารถดูตัวเลือกอย่างใกล้ชิดและดูว่าราคาของมันตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวเล็ก ๆ ในหุ้นและวิธีการที่ราคาสูญสลายไปตามกาลเวลา ความผิดพลาดที่ 2: การใช้ "อเนกประสงค์" กลยุทธ์ในทุกสภาวะตลาด ซื้อขายตัวเลือกที่มีความยืดหยุ่นอย่างน่าทึ่ง มันสามารถช่วยให้คุณเพื่อการค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพในทุกชนิดของสภาวะตลาด แต่คุณสามารถใช้ประโยชน์จากความยืดหยุ่นนี้ถ้าคุณเปิดอยู่เพื่อการเรียนรู้กลยุทธ์ใหม่ ซื้อกระจายมีวิธีที่ดีที่จะใช้ประโยชน์จากสภาพตลาดที่แตกต่างกัน เมื่อคุณซื้อการแพร่กระจายเป็นที่รู้จักกันเป็น "ยาวแพร่กระจาย" ตำแหน่ง ตัวเลือกใหม่ทั้งหมดผู้ค้าควรทำความคุ้นเคยกับความเป็นไปได้ของการกระจายเพื่อให้คุณสามารถเริ่มต้นที่จะยอมรับเงื่อนไขที่เหมาะสมที่จะใช้พวกเขา วิธีที่คุณสามารถแจ้งการค้ามากขึ้น? แพร่กระจายยาวตำแหน่งที่สร้างขึ้นจากสองตัวเลือก: ตัวเลือกที่สูงกว่าค่าใช้จ่ายการซื้อและตัวเลือกที่ต้นทุนต่ำขาย ตัวเลือกเหล่านี้จะคล้ายกันมาก - การรักษาความปลอดภัยพื้นฐานเดียวกันและวันหมดอายุเดียวกันจำนวนเดียวกันของสัญญาและชนิดเดียวกัน (หรือทั้งสองทำให้ทั้งสองสาย) สองตัวเลือกที่แตกต่างกันเพียง แต่ในการตีราคาของพวกเขา กระจายยาวประกอบด้วยโทรตำแหน่งรั้นและเป็นที่รู้จักในฐานะ "กระจายสายยาว." กระจายยาวประกอบด้วยทำให้มีตำแหน่งที่หยาบคายและเป็นที่รู้จักในฐานะ "กระจายใส่ยาว." กับการค้าการแพร่กระจายเนื่องจากคุณซื้อหนึ่งตัวเลือกในเวลาเดียวกันคุณขายอื่นผุเวลานั้นอาจเจ็บขาข้างหนึ่งจริงอาจช่วยให้คนอื่น ๆ นั่นหมายถึงผลสุทธิของการสลายตัวเวลาที่ค่อนข้างเป็นกลางเมื่อคุณค้ากระจายเมื่อเทียบกับการซื้อตัวเลือกของแต่ละบุคคล ข้อเสียที่จะแพร่กระจายคือศักยภาพของคุณมี จำกัด ตรงไปตรงมาเพียงไม่กี่คนของผู้ซื้อโทรจริงทำกำไรท้องฟ้าสูงในการซื้อขายของพวกเขา ส่วนใหญ่เวลาที่ถ้าหุ้นฮิตราคาบางอย่างที่พวกเขาขายตัวเลือกต่อไป ดังนั้นทำไมไม่ตั้งเป้าขายเมื่อคุณเข้าสู่การค้าหรือไม่ ตัวอย่างเช่นจะซื้อสาย 50 การนัดหยุดงานและขายโทร 55 นัดหยุดงาน ที่ช่วยให้คุณสิทธิที่จะซื้อหุ้นที่ $ 50 แต่ยัง obligates คุณที่จะขายหุ้นที่ $ 55 ถ้าการซื้อขายหุ้นสูงกว่าราคาว่าในวันหมดอายุ แม้ว่ากำไรศักยภาพสูงสุดที่มี จำกัด จึงเป็นความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสูงสุด ความเสี่ยงสูงสุดสำหรับ 50- 55 แพร่กระจายสายยาวเป็นจำนวนเงินที่จ่ายสำหรับการโทร 50 นัดหยุดงานน้อยกว่าจำนวนเงินที่ได้รับสำหรับสาย 55 การนัดหยุดงาน มีอยู่สองประการที่จะเก็บไว้ในใจกับการซื้อขายที่มีการแพร่กระจาย ประการแรกเพราะกลยุทธ์เหล่านี้เกี่ยวข้องกับการซื้อขายตัวเลือกหลายที่พวกเขาต้องเสียค่าคอมมิชชั่นหลาย ให้แน่ใจว่าการคำนวณกำไรและขาดทุนของคุณรวมถึงค่าคอมมิชชั่นทั้งหมดรวมทั้งปัจจัยอื่น ๆ เช่นการเสนอราคา / ขอให้แพร่กระจาย ประการที่สองเช่นเดียวกับกลยุทธ์ใหม่ ๆ คุณจะต้องทราบความเสี่ยงของคุณก่อนที่จะกระทำการใด ๆ เมืองหลวง ที่นี่คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการกระจายสายยาวและกระจายใส่ยาว ความผิดพลาดที่ 3: ไม่ได้มีแผนทางออกที่ชัดเจนก่อนที่จะหมดอายุ คุณเคยได้ยินมันล้านครั้งก่อน ในการซื้อขายตัวเลือกเช่นเดียวกับหุ้นมันสำคัญที่จะควบคุมอารมณ์ของคุณ นี้ไม่ได้หมายความกลืนกินทุกความกลัวของคุณในทางซุปเปอร์มนุษย์ มันง่ายกว่าว่ามีแผนในการทำงานและการทำงานแผนของคุณ ออกจากการวางแผนของคุณไม่ได้เป็นเพียงเกี่ยวกับการลดความสูญเสียใน downside คุณควรจะมีแผนออกงวด - แม้ในขณะที่สิ่งที่จะไปทางของคุณ คุณจำเป็นต้องเลือกล่วงหน้าออกจากจุดกลับหัวกลับหางของคุณและออกจากจุดข้อเสียของคุณเช่นเดียวกับระยะเวลาของคุณสำหรับทางออกในแต่ละ ถ้าคุณได้รับการออกเร็วเกินไปและปล่อยให้คว่ำบนโต๊ะหรือไม่ นี้เป็นผู้ประกอบการกังวลคลาสสิก นี่คือโต้แย้งที่ดีที่สุดที่ฉันสามารถคิด: ถ้าคุณทำกำไรมากขึ้นอย่างต่อเนื่องลดอุบัติการณ์ของการสูญเสียของคุณและนอนหลับดีขึ้นในเวลากลางคืน? การซื้อขายที่มีแผนจะช่วยให้คุณสร้างรูปแบบที่ประสบความสำเร็จในการซื้อขายและช่วยให้ความกังวลของคุณมากขึ้นในการตรวจสอบ วิธีที่คุณสามารถแจ้งการค้ามากขึ้น? ไม่ว่าคุณจะซื้อหรือขายตัวเลือกแผนออกเป็นต้อง กำหนดล่วงหน้าว่าได้รับคุณจะพอใจกับการกลับหัวกลับหาง นอกจากนี้ตรวจสอบสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดกรณีที่คุณมีความเต็มใจที่จะทนใน downside ถ้าคุณบรรลุเป้าหมายของคุณคว่ำล้างตำแหน่งของคุณและนำผลกำไรของคุณ ไม่ได้รับโลภ ถ้าคุณถึงหยุดการขาดทุนข้อเสียของคุณอีกครั้งหนึ่งที่คุณควรล้างตำแหน่งของคุณ อย่าให้ตัวเองมีความเสี่ยงมากขึ้นโดยการเล่นการพนันว่าราคาตัวเลือกอาจกลับมา สิ่งล่อใจที่จะละเมิดคำแนะนำนี้อาจจะมีความแข็งแรงเป็นครั้งคราว ไม่ทำมัน คุณต้องทำให้แผนของคุณและจากนั้นติดกับมัน ห่างไกลผู้ค้าจำนวนมากเกินไปตั้งค่าแผนแล้วทันทีที่การค้าจะถูกวางโยนแผนการที่จะทำตามอารมณ์ความรู้สึกของพวกเขา ความผิดพลาดที่ 4: การประนีประนอมการยอมรับความเสี่ยงของคุณจะทำขึ้นสำหรับการสูญเสียที่ผ่านมาโดย "เสแสร้งขึ้น" ผมเคยได้ยินผู้ค้าตัวเลือกหลายคนบอกว่าพวกเขาไม่เคยจะทำบางสิ่งบางอย่าง "... ไม่ขายในที่เงินตัวเลือก!" มันเป็นเรื่องตลกว่าตายตัวเหล่านี้ดูเหมือนโง่ - "... ไม่เคยซื้อจริงๆออกของเงินตัวเลือก" จนกว่าคุณจะพบว่าตัวเองในการค้าที่ย้ายไปอยู่กับคุณ ผู้ค้าตัวเลือกเก๋าทั้งหมดได้รับมี หันหน้าไปทางสถานการณ์นี้คุณมักจะอยากที่จะทำลายทุกชนิดของกฎส่วนบุคคลเพียงเพื่อให้ในการซื้อขายตัวเลือกเดียวกับที่คุณเริ่มต้นด้วย มันจะไม่ดีกว่าถ้าตลาดทั้งหมดผิดใช่ไหม? ในฐานะที่เป็นผู้ประกอบการหุ้นที่คุณคงเคยได้ยินเหตุผลที่คล้ายกันสำหรับ "เสแสร้งขึ้นที่จะจับขึ้น": ถ้าคุณชอบหุ้นที่ 80 เมื่อคุณซื้อมันคุณจะต้องรักมันที่ 50 จะสามารถดึงดูดที่จะซื้อ มากขึ้นและลดต้นทุนสุทธิค้า ระวังแม้ว่า: สิ่งที่ทำให้ความรู้สึกสำหรับหุ้นอาจจะไม่บินในโลกตัวเลือก วิธีที่คุณสามารถแจ้งการค้ามากขึ้น? "เสแสร้งขึ้น" เป็นตัวเลือกกลยุทธ์มักจะเพียงแค่ไม่ได้ทำให้รู้สึก ตัวเลือกเป็นอนุพันธ์ซึ่งหมายความว่าราคาของพวกเขาไม่ได้ย้ายเดียวกันหรือแม้กระทั่งมีคุณสมบัติเช่นเดียวกับหุ้นอ้างอิง การสลายตัวเวลาไม่ว่าจะดีหรือไม่ดีสำหรับตำแหน่งมักจะต้องมีการพิจารณาในแผนของคุณ เมื่อสิ่งที่เปลี่ยนแปลงในการค้าของคุณและคุณใคร่ครวญคิดไม่ถึงมาก่อนหน้านี้เพียงแค่ย้อนกลับไปและถามตัวเองว่า "นี่คือการย้ายฉันได้ดำเนินการเมื่อครั้งแรกที่ผมเปิดตำแหน่งนี้?" ถ้าคำตอบคือไม่มีแล้วไม่ได้ทำ ทำมัน. ปิดการค้าลดความสูญเสียของคุณหรือหาโอกาสที่แตกต่างกันที่ทำให้ความรู้สึกในขณะนี้ ตัวเลือกมีความเป็นไปที่ดีสำหรับการใช้ประโยชน์จากการลงทุนที่ค่อนข้างต่ำ แต่พวกเขาสามารถระเบิดขึ้นอย่างรวดเร็วในขณะที่ตำแหน่งใด ๆ หากคุณขุดลึกด้วยตัวคุณเอง ใช้เวลาการสูญเสียเล็ก ๆ เมื่อมันให้คุณมีโอกาสในการหลีกเลี่ยงภัยพิบัติในภายหลัง ความผิดพลาดที่ 5: ตัวเลือกที่มีสภาพคล่องต่ำเทรดดิ้ง ใส่เพียงแค่สภาพคล่องเป็นข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการอย่างรวดเร็วผู้ประกอบการค้าสามารถซื้อหรือขายสิ่งที่ไม่ก่อให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมีนัยสำคัญ ตลาดที่มีสภาพคล่องเป็นหนึ่งที่มีความพร้อมใช้งานของผู้ซื้อและผู้ขายได้ตลอดเวลา นี่เป็นอีกวิธีที่สง่างามทางคณิตศาสตร์ที่จะคิดเกี่ยวกับมันสภาพคล่องหมายถึงความน่าจะเป็นว่าการค้าต่อไปจะดำเนินการในราคาที่เท่ากับสุดท้าย ตลาดหุ้นโดยทั่วไปจะมีสภาพคล่องมากขึ้นกว่าที่ตลาดตัวเลือกที่เกี่ยวข้องด้วยเหตุผลง่ายๆ: ผู้ค้าหุ้นที่มีการซื้อขายทั้งหมดเพียงหนึ่งในสต็อก แต่ผู้ค้าตัวเลือกที่อาจจะมีหลายสิบของสัญญาสิทธิเลือกที่จะเลือกจาก ผู้ค้าหุ้นจะแห่กันไปเพียงหนึ่งรูปแบบของไอบีเอ็มหุ้นเช่น แต่ผู้ค้าตัวเลือกสำหรับ IBM อาจจะมีหกหมดอายุแตกต่างกันและราคามากมายเหลือเฟือของการนัดหยุดงานท​​ี่จะเลือกจาก ทางเลือกมากขึ้นโดยความหมายหมายถึงตัวเลือกในตลาดอาจจะไม่เป็นของเหลวเช่นเดียวกับการลงทุนในตลาดหุ้น แน่นอน IBM มักจะไม่เป็นปัญหาสภาพคล่องหุ้นหรือผู้ค้าตัวเลือก ปัญหาที่เกิดขึ้นในครีพกับหุ้นที่มีขนาดเล็ก ใช้ SuperGreenTechnologies การ (จินตนาการ) บริษัท พลังงานเป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมด้วยคำมั่นสัญญาบางอย่าง แต่มีสต็อกที่ธุรกิจการค้าสัปดาห์ละครั้งโดยได้รับการแต่งตั้งเท่านั้น ถ้าหุ้นมีสภาพคล่องต่ำนี้ตัวเลือกบน SuperGreenTechnologies มีแนวโน้มที่จะไม่ได้ใช้งานมากขึ้นแม้กระทั่ง นี้มักจะทำให้เกิดการแพร่กระจายระหว่างการเสนอราคาและขอราคาตัวเลือกที่จะได้รับกว้างเทียม ตัวอย่างเช่นถ้า bid - ขอให้แพร่กระจายเป็น $ 0.20 (การเสนอราคา = $ 1.80 ถาม = $ 2.00) ถ้าคุณซื้อสัญญา $ 2.00 ที่เต็ม 10% ของราคาที่จ่ายเพื่อสร้างตำแหน่ง มันไม่เป็นความคิดที่ดีที่จะสร้างตำแหน่งของคุณที่สูญเสีย 10% ทันทีทันใดเพียงโดยการเลือกตัวเลือกที่มีสภาพคล่องต่ำที่มีการเสนอราคาขอให้แพร่กระจายกว้าง วิธีที่คุณสามารถแจ้งการค้ามากขึ้น? ตัวเลือกการซื้อขายมีสภาพคล่องต่ำไดรฟ์ขึ้นค่าใช้จ่ายในการทำธุรกิจและค่าใช้จ่ายในการซื้อขายตัวเลือกที่มีอยู่แล้วที่สูงขึ้นบนพื้นฐานร้อยละกว่าสำหรับหุ้น ไม่เป็นภาระด้วยตัวคุณเอง นี่คือกฎของหัวแม่มือยอดนิยม: หากคุณกำลังเลือกการซื้อขายให้แน่ใจว่าดอกเบี้ยที่เปิดอย่างน้อยเท่ากับ 40 เท่าของจำนวนรายชื่อที่คุณต้องการเพื่อการค้า ยกตัวอย่างเช่นการค้า 10 สภาพคล่องจำนวนมากได้รับการยอมรับของคุณควรจะเป็น 10 x 40 หรือสนใจเปิดอย่างน้อย 400 สัญญา ("เปิดดอกเบี้ย" เป็นจำนวนสัญญาตัวเลือกที่โดดเด่นของราคาการนัดหยุดงานโดยเฉพาะและวันหมดอายุที่ได้รับการซื้อหรือขายที่จะเปิดตำแหน่งที่. ทำธุรกรรมเปิดใด ๆ เพิ่มความน่าสนใจเปิดในขณะที่การทำธุรกรรมปิดลดลงมัน. เปิดคำนวณดอกเบี้ยที่ ตอนท้ายของแต่ละวันทำการ.) ตัวเลือกที่มีสภาพคล่องการค้าและการช่วยตัวเองเพิ่มค่าใช้จ่ายและความเครียด มีโอกาสมากมายของเหลวออกมี ความผิดพลาดที่ 6: รอนานเกินไปที่จะซื้อคืนสั้น ๆ ของคุณ ความผิดพลาดนี้สามารถต้มลงไปหนึ่งชิ้นส่วนของคำแนะนำ: เสมอจะมีความพร้อมและยินดีที่จะซื้อตัวเลือกสั้นกลับมาในช่วงต้น ไกลเกินไปมักพ่อค้าจะรอนานเกินไปที่จะซื้อคืนที่พวกเขาได้ขาย มีล้านเหตุผล: คุณไม่ต้องการที่จะจ่ายค่านายหน้า; คุณกำลังการพนันสัญญาจะหมดอายุไร้ค่า; คุณหวังที่จะผดุงไว้เพียงเล็กน้อยกำไรมากขึ้นจากการค้า วิธีที่คุณสามารถแจ้งการค้ามากขึ้น? ถ้าตัวเลือกสั้น ๆ ของคุณได้รับวิธีการออกของเงินและคุณสามารถซื้อกลับไปใช้ความเสี่ยงออกจากตารางที่มีกำไรแล้วทำมัน ไม่ต้องราคาถูก ตัวอย่างเช่นถ้าคุณขายเป็นตัวเลือกที่ $ 1.00 และก็ขณะนี้มีมูลค่า 20 เซ็นต์? คุณจะไม่ขายเป็นตัวเลือกที่ร้อยละ 20 จะเริ่มต้นด้วยเพราะมันก็จะไม่คุ้มค่า ในทำนองเดียวกันคุณไม่ควรคิดว่ามันคุ้มค่าที่จะบีบไม่กี่เซ็นต์ที่ผ่านมาจากการค้านี้ นี่คือกฎที่ดีของหัวแม่มือ: ถ้าคุณสามารถเก็บ 80% หรือมากกว่าของกำไรของคุณเริ่มต้นจากการขายตัวเลือกที่คุณควรพิจารณาซื้อมันกลับมาทันที มิฉะนั้นจะเป็นความมั่นใจเสมือนหนึ่งในวันนี้เป็นตัวเลือกที่สั้นจะกัดคุณกลับมาเพราะคุณรอนานเกินไป ความผิดพลาดที่ 7: ความล้มเหลวที่จะกำไรหรือปัจจัยการจ่ายเงินปันผลวันที่ชำระเงินเข้ามาในตัวเลือกกลยุทธ์ของคุณ จะจ่ายให้ติดตามรายและวันที่จ่ายเงินปันผลสำหรับหุ้นพื้นฐานของคุณ ตัวอย่างเช่นถ้าคุณขายสายและมีการจ่ายเงินปันผลใกล้มันจะเพิ่มความน่าจะเป็นที่คุณอาจได้รับมอบหมายในช่วงต้น นี่คือความจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าการจ่ายเงินปันผลที่คาดว่าจะมีขนาดใหญ่ นั่นเป็นเพราะเจ้าของตัวเลือกที่ไม่มีสิทธิในการจ่ายเงินปันผล เพื่อที่จะเก็บมันผู้ประกอบการค้าตัวเลือกที่มีการใช้สิทธิและซื้อหุ้นพื้นฐาน ขณะที่คุณจะเห็นในความผิดพลาดที่ 8 ที่ได้รับมอบหมายในช่วงต้นเป็นแบบสุ่มที่ยากต่อการควบคุมภัยคุกคามสำหรับผู้ค้าตัวเลือกทั้งหมด เงินปันผลที่กำลังจะมาเป็นหนึ่งในไม่กี่ปัจจัยที่คุณสามารถระบุและหลีกเลี่ยงที่จะลดโอกาสของการได้รับมอบหมาย ฤดูกาลที่ผลประกอบการจะทำให้ตัวเลือกสัญญา pricier ทั้งทำให้สาย อีกครั้งคิดว่ามันในแง่โลกแห่งความจริง ตัวเลือกสามารถทำงานได้เช่นการทำสัญญาป้องกัน พวกเขาสามารถนำมาใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงในตำแหน่งอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นถ้าคุณอาศัยอยู่ในฟลอริด้าเมื่อมันจะมีราคาแพงมากที่สุดในการซื้อประกันเจ้าของบ้าน? แน่นอนเมื่ออุตุนิยมวิทยาคาดการณ์พายุเฮอริเคนที่กำลังจะมาในแบบของคุณ หลักการเดียวกันนี้เป็นที่ทำงานกับการซื้อขายตัวเลือกในช่วงฤดู​​ผลประกอบการ ข่าวที่รอดำเนินการสามารถผลิตความผันผวนของราคาหุ้นที่ชอบ - พายุเฮอริเคนเบียร์มุ่งตรงไปที่บ้านของคุณ ถ้าคุณต้องการเพื่อการค้าโดยเฉพาะในช่วงฤดู​​ผลประกอบการที่ดี เพียงแค่ไปด้วยความตระหนักในความผันผวนเพิ่มตัวเลือกเพิ่มขึ้นและมีแนวโน้มที่พรีเมี่ยม ถ้าคุณต้องการคัดท้ายชัดเจนก็อาจจะฉลาดที่จะค้าตัวเลือกหลังจากผลกระทบของการประกาศผลประกอบการที่ได้รับอยู่แล้วดูดซึมเข้าสู่ตลาด วิธีที่คุณสามารถแจ้งการค้ามากขึ้น? คัดท้ายชัดเจนของการขายสัญญาตัวเลือกที่มีการจ่ายเงินปันผลระหว่างดำเนินการถ้าคุณยินดีที่จะรับความเสี่ยงสูงของการกำหนด คุณต้องทราบวันที่อดีตเงินปันผล การซื้อขายในช่วงฤดู​​รายได้หมายความว่าคุณจะพบกับความผันผวนที่สูงขึ้นกับหุ้นอ้างอิง - และมักจะจ่ายราคาที่สูงเกินจริงสำหรับตัวเลือก หากคุณกำลังวางแผนที่จะซื้อตัวเลือกในช่วงฤดู​​ผลประกอบการอย่างใดอย่างหนึ่งทางเลือกที่จะซื้อหนึ่งในตัวเลือกและขายอื่น, การสร้างการแพร่กระจาย (ดูความผิดพลาด 2 สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการแพร่กระจาย) หากคุณซื้อตัวเลือกที่สูงขึ้นในราคาที่อย่างน้อยตัวเลือกที่คุณกำลังขายมีแนวโน้มที่จะมีค่าสูงเช่นกัน ความผิดพลาดที่ 8: ไม่ทราบว่าจะทำอย่างไรถ้าคุณได้รับมอบหมายในช่วงต้น สิ่งแรกแรก: ถ้าคุณขายตัวเลือกเพียงแค่เตือนตัวเองในบางครั้งที่คุณจะได้รับมอบหมาย จำนวนมากของผู้ค้าตัวเลือกใหม่ที่ไม่เคยคิดเกี่ยวกับการกำหนดความเป็นไปได้จนกว่าจะเกิดขึ้นจริงกับพวกเขา ก็สามารถที่จะสั่นสะเทือนถ้าคุณยังไม่ปัจจัยในการกำหนดโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณใช้กลยุทธ์หลายขาเช่นกระจายยาวหรือสั้น ตัวอย่างเช่นถ้าคุณใช้สายยาวการแพร่กระจายและตัวเลือกการนัดหยุดงานท​​ี่สูงขึ้นในระยะสั้นที่ได้รับมอบหมาย? ผู้ค้าเริ่มต้นอาจจะตกใจและการออกกำลังกายตีต่ำกว่าตัวเลือกที่ยาวเพื่อส่งมอบหุ้น แต่ที่อาจจะไม่ได้ตัดสินใจที่ดีที่สุด ก็มักจะดีกว่าที่จะขายตัวเลือกที่ยาวในตลาดเปิดจับพรีเมี่ยมเวลาที่เหลือพร้อมกับค่าตัวเลือกของธรรมชาติและการใช้เงินที่ได้ไปสู่​​การซื้อหุ้น จากนั้นคุณสามารถส่งมอบให้แก่ผู้ถือหุ้นตัวเลือกในราคาที่สูงกว่าการนัดหยุดงาน ที่ได้รับมอบหมายในช่วงต้นเป็นหนึ่งในบรรดาทางอารมณ์อย่างแท้จริงมักเหตุการณ์ตลาดที่ไม่มีเหตุผล มักจะมีสัมผัสหรือไม่มีเหตุผลที่จะเป็นเมื่อมันเกิดขึ้น บางครั้งมันก็เพิ่งเกิดขึ้นแม้ในขณะที่ตลาดมีการส่งสัญญาณว่ามันเป็นกลอุบายที่น้อยกว่าที่ยอดเยี่ยม มันมักจะทำให้รู้สึกที่จะออกกำลังกายในช่วงต้นสายของคุณถ้าเงินปันผลอยู่ระหว่างการพิจารณา แต่มันเป็นเรื่องยุ่งยากไปกว่านั้นเพราะมนุษย์ไม่เคยทำงานอย่างมีเหตุผล วิธีที่คุณสามารถแจ้งการค้ามากขึ้น? ป้องกันที่ดีที่สุดที่ได้รับมอบหมายในช่วงต้นเป็นเพียงปัจจัยมันในความคิดของคุณต้น มิฉะนั้นมันสามารถทำให้คุณเพื่อให้การป้องกันในขณะที่การตัดสินใจที่น้อยกว่าตรรกะ บางครั้งก็จะช่วยให้การพิจารณาจิตวิทยาตลาด ตัวอย่างซึ่งเป็นที่เหมาะสมมากขึ้นในการออกกำลังกายในช่วงต้น: ใส่หรือโทรหรือไม่? การออกกำลังกายใส่หรือสิทธิในการขายหุ้นหมายความว่าผู้ประกอบการจะขายหุ้นและได้รับเงินสด คำถามอยู่เสมอว่า "คุณต้องการเงินของคุณในขณะนี้หรือที่หมดอายุ?" บางครั้งคนจะต้องการเงินสดในขณะนี้เมื่อเทียบกับเงินสดในภายหลัง นั่นหมายถึงการทำให้มักจะอ่อนแอมากขึ้นเพื่อการออกกำลังกายในช่วงต้นกว่าโทรเว้นแต่หุ้นจะจ่ายเงินปันผล การออกกำลังกายหมายถึงการเรียกผู้ประกอบการจะต้องมีความเต็มใจที่จะใช้จ่ายเงินในขณะนี้ที่จะซื้อหุ้นเมื่อเทียบกับการต่อไปในเกม มักจะเป็นธรรมชาติของมนุษย์ที่จะรอและใช้จ่ายเงินในภายหลังว่า แต่ถ้าหุ้นจะเพิ่มขึ้นผู้ประกอบการค้าที่มีทักษะน้อยอาจจะเหนี่ยวไกต้นล้มเหลวที่จะตระหนักว่าพวกเขากำลังจะออกจากพรีเมี่ยมบางครั้งบนโต๊ะ นั่นเป็นเหตุผลที่ได้รับมอบหมายในช่วงต้นสามารถคาดเดาไม่ ความผิดพลาดที่ 9: เลคกิ้งในการค้าการแพร่กระจาย ไม่ได้ "ขา" ถ้าคุณต้องการเพื่อการค้าการแพร่กระจาย หากคุณซื้อโทรตัวอย่างและจากนั้นพยายามที่จะเวลาการขายของสายอื่นหวังที่จะบีบเล็ก ๆ น้อย ๆ ราคาที่สูงขึ้นจากสองขาอาจเกิดตลาดจะ downtick และคุณจะไม่สามารถที่จะดึงออกของคุณ การแพร่กระจาย ตอนนี้คุณกำลังติดอยู่กับสายยาวและกลยุทธ์ที่จะปฏิบัติตาม เสียงคุ้นเคย? ผู้ค้าตัวเลือกที่มีประสบการณ์ส่วนใหญ่ได้รับการเผาโดยสถานการณ์นี้ด้วยและได้เรียนรู้วิธีที่ยาก การค้าการแพร่กระจายเป็นค้าเดียว ไม่ได้ใช้ในความเสี่ยงด้านตลาดไม่มีความจำเป็นพิเศษ วิธีที่คุณสามารถแจ้งการค้ามากขึ้น? ใช้การแพร่กระจายของการซื้อขาย TradeKing หน้าจอเพื่อให้แน่ใจว่าขาทั้งสองข้างของการค้าของคุณจะถูกส่งไปยังตลาดพร้อมกัน เราจะไม่ดำเนินการแพร่กระจายของคุณหากเราไม่สามารถบรรลุสุทธิเดบิตหรือบัตรเครดิตที่คุณกำลังมองหาเพื่อสร้าง มันเป็นวิธีที่ชาญฉลาดในการดำเนินกลยุทธ์ของคุณและหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเป็นพิเศษ ความผิดพลาดที่ 10: ความล้มเหลวในการใช้ตัวเลือกดัชนีการซื้อขายที่เป็นกลาง หุ้นแต่ละคนจะมีความผันผวนค่อนข้าง ตัวอย่างเช่นถ้ามีข่าวที่ไ​​ม่คาดคิดที่สำคัญใน บริษัท หนึ่งก็อาจรวมทั้งร็อคสต็อกไม่กี่วัน ในทางกลับกันแม้ความวุ่นวายร้ายแรงใน บริษัท ที่สำคัญที่เป็นส่วนหนึ่งของ S & P 500 อาจจะไม่ก่อให้เกิดดัชนีที่มีความผันผวนอย่างมาก อะไรคุณธรรมของเรื่องหรือไม่ ตัวเลือกการซื้อขายที่เป็นไปตามดัชนีบางส่วนสามารถป้องกันคุณจากการย้ายขนาดใหญ่ที่รายการข่าวเดียวสามารถสร้างขึ้นสำหรับหุ้นแต่ละ พิจารณาการซื้อขายที่เป็นกลางในดัชนีขนาดใหญ่และคุณสามารถลดผลกระทบความไม่แน่นอนของข่าวการตลาด วิธีที่คุณสามารถแจ้งการค้ามากขึ้น? พิจารณากลยุทธ์การซื้อขายว่าจะมีกำไรหากตลาดยังคงอยู่เช่นการกระจายสั้น (ที่เรียกว่า "สเปรดเครดิต") ในดัชนี การเคลื่อนไหวอย่างฉับพลันหุ้นขึ้นอยู่กับข่าวที่มีแนวโน้มที่จะได้อย่างรวดเร็วและชัดเจนและบ่อยครั้งที่หุ้นจะซื้อขายที่ราบใหม่ในขณะที่ การเคลื่อนไหวดัชนีอยู่ที่แตกต่างกันอย่างมากน้อยกว่าและมีโอกาสน้อยที่ได้รับผลกระทบจากการพัฒนาที่เดียวในสื่อ เช่นเดียวกับการแพร่กระจายยาวการแพร่กระจายในระยะสั้นจะทำยังขึ้นจากสองตำแหน่งที่มีราคาที่แตกต่างกันการนัดหยุดงาน แต่ในกรณีนี้เป็นตัวเลือกที่มีราคาแพงกว่าขายและตัวเลือกที่ถูกซื้อ อีกครั้งที่ขาทั้งสองข้างมีการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานเดียวกันและวันหมดอายุเดียวกันจำนวนเดียวกันของสัญญาและทั้งสองเป็นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือทั้งสองทำให้ทั้งสองสาย ผลกระทบจากการสลายตัวเวลาจะลดลงค่อนข้างตั้งแต่หนึ่งตัวเลือกที่จะซื้อในขณะที่คนอื่น ๆ จะขาย ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการแพร่กระจายยาวและสั้น ๆ คือการแพร่กระจายกระจายสั้นถูกสร้างประเพณีที่ไม่เพียง แต่จะทำกำไรเมื่อเทียบกับทิศทาง แต่แม้ในขณะที่พื้นฐานยังคงเหมือนเดิม ดังนั้นกระจายสายสั้นเป็นกลางเพื่อหยาบคายและวางกระจายสั้นเป็นกลางเพื่อรั้น ตัวอย่างของการใส่เครดิตการแพร่กระจายที่ใช้กับดัชนีจะเป็นที่จะขายใส่ 100 นัดหยุดงานและซื้อใส่ 95 นัดหยุดงานเมื่อดัชนีอยู่ที่ประมาณ 110 หากดัชนียังคงเหมือนเดิมหรือเพิ่มตัวเลือกทั้งสองจะยังคงออกจาก - the เงิน (OTM) และหมดอายุไร้ค่า นี้จะส่งผลให้กำไรสูงสุดสำหรับการค้า จำกัด ให้เครดิตที่เหลือจากการขายและการซื้อแต่ละนัดหยุดงาน ในกรณีนี้เราจะมาประเมินเครดิตที่จะเป็น $ 2 ต่อสัญญา การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสูงสุดนอกจากนี้ยังมีข้อ จำกัด ; มันเป็นความแตกต่างระหว่างการนัดหยุดงานน้อยกว่าที่ได้รับเครดิตสำหรับการแพร่กระจาย ดังนั้นความเสี่ยงที่อาจมุ้งออกไป $ 3 ต่อสัญญา (100-95 - $ 2) สุดท้ายจำได้ว่าเกี่ยวข้องกับการค้ากระจายตัวเลือกมากกว่าหนึ่งและดังนั้นจึงเกิดขึ้นมากกว่าหนึ่งคณะกรรมการ แบกนี้ในใจเมื่อการตัดสินใจซื้อขาย รับ $ 1,000 ฟรีคณะกรรมาธิการการค้าวันนี้! คณะกรรมการการค้าเสรีเมื่อคุณกองทุนบัญชีใหม่ที่มี $ 5,000 หรือมากกว่า โปรโมชั่นการใช้รหัส FREE1000 †ใช้ประโยชน์จากค่าใช้จ่ายต่ำ, บริการการจัดอันดับสูงและแพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัล เริ่มต้นวันนี้!